三十年代上海的碼頭，一片繁榮的景象，關青月帶著福伯從鄉(xiāng)下坐船到上海來投奔雙胞胎的哥哥關青山。青月下了船欣喜的又笑又叫，一不留神錢袋被小偷偷去，青月為追小偷拆屋毀檔把市集搞的雞飛狗跳，恰好被中央巡捕房的探長賀忠信看到，為了阻止青月他緊隨其后追了過去。龍商會的會長錢小四坐車去給丁先生送壽禮“白玉壽桃”，途中被二十多人截殺，正巧中央巡捕房探長關青山路過遇到，青山上前制止對方不聽，于是雙方打了起來，混戰(zhàn)中錢小四被當場炸死青山受傷。忠信追上青月兩人大打出手，小偷趁機溜走，青月誤將忠信當成小偷的同伙。忠信要帶青月回巡捕房，青月放聲大哭，耍賴說自己孤苦伶仃、舉目無親被人欺負，忠信無奈只得放了她，還給她錢讓她回家。中央巡捕房的督察長張滿弓帶人到案發(fā)現(xiàn)場視察，忠信將現(xiàn)場的情況匯報給他，并說自己懷疑這是一起報復殺人事件，幕后有黑手主使。張督察為了能安全退休想敷衍了事，他讓忠信將圍觀的民眾帶回巡捕房問話，盡快寫一份報告結案。站在路邊等青月的福伯，被洪探長強行帶回巡捕房，讓他協(xié)助調(diào)查。丁先生是龍商會的后臺老板，他想統(tǒng)一上海的黑道，對日本人有很深的成見，日本人為了自己的利益決定除掉他，炸死錢小四就是他們派尚武堂做的。青月給巡捕房打電話找青山，可是他不在，青月只得化身為俠女凌波仙子打算自己去救福伯。她剛到巡捕房的后門就見忠信領著福伯走了出來，她也不問怎么回事就跟忠信打了起來。她拉著福伯跑到每人的地方，福伯告訴她是忠信把自己放出來的。青月和福伯來到青山家里，正吃飯時青山接到一封密信，飯沒吃完就帶著槍出去了，青月怕他有事緊緊尾隨在他后面。青山趕到見面的地點，發(fā)現(xiàn)跟自己見面的人已經(jīng)死了。他感到情況不對，但為時已晚他已經(jīng)被忍者包圍了，原來這是日本人設的圈套。正當青山跟日本人打斗時，青月趕了過來，兩人奮力廝殺，最后青山為救青月受傷，兩人被同時打落水中。青月上岸后沒看見青山，以為他死在水中，放聲大哭。青月將事情告訴福伯，福伯安慰她讓她聽哥哥的話跟自己回鄉(xiāng)下去。青月一夜未睡，決定假扮哥哥去巡捕房尋找機會為哥哥報仇。